Бумеров Может обанкротиться

Сколько раз мы должны быть сказали, что мы не спасаем достаточно для выхода на пенсию? В настоящее время, все должны знать, что есть что-то с трудоспособных американцев не кусаться пули для обеспечения адекватного пенсионных сбережений.

Что-то не так с этим picture.The факты, стоящие за пенсионных накоплений показывают, что предварительная сегодняшних пенсионеров, демографического сегмента быстрого наполнения якобы мот поколение бэби-бума ", на самом деле пионеры. Они туда, где ни одно поколение до сих пор. Это не честно по вине их не полностью готов к путешествию. Как они могли быть?

Большинство бабушек и дедушек сегодняшних пенсионеров, предварительно не пенсию, по крайней мере не так, как люди отставку сегодня. Как правило, бабушки не работают вне дома, и деды никогда не прекращал работать. В 1950 году доля работающих среди мужчин в возрасте от 60 до 64 было 79 процентов, и 60 процентов мужчин в возрасте от 65 до 69 были на работе. В то время средняя продолжительность жизни мужчин при рождении составила всего 66 лет.

Теперь давайте посмотрим на родителей, предварительно сегодняшних пенсионеров. На протяжении многих лет, что привело поколения все верить, что они являются образцами добродетели, скрупулезно пенсионных накоплений. Тем не менее, родители заранее пенсионеров никогда не сохранили много денег: он просто выглядит как они это сделали. Они повезло, потому что, как они подошли к своему годы выхода на пенсию, и правительство, и бизнес пережил редких порыве великодушия. Medicare был создан для пожилых американцев, в 1966 году. Социального обеспечения был индексируются на уровень инфляции в начале 1970-х. Работодатели подслащенные пенсий и расширенных преимущества для здоровья пенсионеров. Если бы это было не достаточно, стоимости жилья взлетела в качестве бэби-бума вступили на рынке жилья. Казалось, если работники спасали много денег, в 1970-х и 1980-х, но большая часть их богатства в государственные и корпоративные обязательства. В исследовании, опубликованном в журнале "Демография показывает американцев в возрасте от 65 до 69 в 1991 году сохранены, в среднем, $ 7482.

Сейчас на всех тех работников, кто приближается к пенсионному возрасту, мы сказали, отсутствие предвидения их родителей, бабушек и дедушек. Благодаря целая гора данных вытекающих из национальных репрезентативных здравоохранения и пенсионного исследования (HRS), исследователи смогли следить за первое время, поведение людей в годы, предшествующие выходу на пенсию. HRS является продольное исследование населения в возрасте от 51 до 61, началось в начале 1990-х. Путем сбора данных о сберегательного поведения предварительно пенсионеров, HRS Показательно, что все эти гадкие слухи являются правдой. Люди действительно не сохраняется достаточно.

Сегодня предварительно пенсионеров будет накоплен в среднем $ 380000 в богатство в возрасте 62 лет, в том числе собственного капитала, сбережения, и будущая стоимость пенсий и социального обеспечения, в соответствии с анализом данных HRS Джеймсом F. Мур и Оливии С. Митчелл из Национального бюро экономических исследований. Эта сумма не является достаточной для большинства домашних хозяйств взрослыми "сохранить текущий уровень потребления в отставку без дополнительной экономии". Предполагая, пенсионеров необходимо заменить 69 процентов своего дохода, сегодняшние пенсионеры предварительно необходимо сохранить 16 процентов своих доходов каждый год до выхода на пенсию, если они хотят выйти на пенсию без резко сокращение расходов.

Но резкое сокращение является нормой, скажем, B. Douglas Бернхайм, Джонатан Скиннер, и Стивен Вайнберг, авторы другого Национального бюро экономических исследований исследования. После анализа данных с Группой изучения динамика доходов и потребительских расходов положения, исследователи обнаружили, что многие сегодняшние пенсионеры были вынуждены сократить свои расходы резко, когда они вышли из рабочей силы. Меньше их пенсионных накоплений, тем больше сокращение расходов.

Выход на пенсию не рационально Эти результаты противоречат теории, что потребители делают рациональные планы выхода на пенсию, сглаживание экономического перехода от работы к отдыху, чтобы избежать резкого сокращения в образе жизни. После контроля за доходами, исследователи обнаружили, что расходы домашних хозяйств на уровне предпенсионного лет людей не имеют отношения к сколько они сохранили для выхода на пенсию. Иными словами, с небольшим богатства не пытайтесь сэкономить больше. Вместо этого, они проводят так же, как те, кто больше пенсионного богатства. "В среднем," исследователи ", лиц, которые прибыли на пенсию с ограниченными ресурсами опыт 'surprise', они обнаруживают, что их ресурсы являются недостаточными для поддержания привычного уровня жизни ... и они пересматривают свои ожидания снижения в свете это сознание ".

Бумеров говорят, что их финансовые перспективы были сформированы самые родители, согласно результатам опроса бэби-бумеров с доходов домашних хозяйств в размере 30000 или более Скаддер Кемпер инвестиций. Это проблема, потому что родители бума не было необходимости финансовой подкованных. Большинство из них своих пенсионных сбережений двинул прочь их работодателями и федеральным правительством.

Отсутствие финансовых сложности среди пожилых американцев сегодня не может объяснить, почему 49 процентов считают себя бума финансовых новичков. Еще 37 процентов говорят, что они лишь "отчасти" опытом. Просто 14 процентов считают себя опытными или очень опытные в отношении к деньгам.

Шестьдесят семь процентов бума беспокоиться о своем финансовом будущем, а 68 процентов говорят, что они не потратили достаточно времени на планирование для выхода на пенсию. Без сомнения, многие окажутся достижении пенсионного практически без средств. Миллионы будет "удивлен", чтобы узнать, как скудные их ресурсы. К счастью, большая доля намерен продолжать работать после ухода из их основной карьеры. По необходимости, другие будут обнимать простой жизни.

Очень жаль, что те, приближается к пенсионному сегодня не лучше подготовиться к праздной жизни. Но это тоже понятно. Обвинять этих пионеров за отсутствие прозорливости, как разлома Льюиса и Кларка, в самый разгар их новаторской запад путешествие, за их неспособность реализовать в Скалистых горах лежал между ними и Тихого океана.

Принимая это в дальнейшем для получения дополнительной информации об отставке богатства, см. "Прогнозируемые пенсионного богатства и сбережения Адекватность в области здравоохранения и пенсионного исследования", NBER Working Paper 6240, и "Что счетов Изменение пенсионного богатства среди американских семей"? NBER Working Paper 6277 и доступен из Национального бюро экономических исследований; телефон (617) 868-3900, интернет-сайт, <A HREF = "http://www.nber.org/papers" целевых = "_blank" относительной = "NOFOLLOW"> http://www.nber.org/papers </ A>. Более подробную информацию о Скаддер Кемпер Инвестиции поколения беби-бума Опрос, обратитесь к Мэг Пир; телефон (617) 295-2175.

> CN About Time